BET356官网在线登录 ●记者杨杰 2025年第三季度以来，全球存储市场出现了毁灭性的价格上涨。根据TrendForce的数据，内存芯片领域的两大产品类别DRAM和NAND闪存现货价格累计涨幅超过300%。该机构还预测，2026年第一季度NAND闪存产品价格将上涨33%至38%，通用DRAM价格将上涨55%至60%。由于价格上涨，许多存储公司表现良好。据Wind Data显示，截至2月2日，41家存储概念公司中有25家发布了盈利预测，其中16家前景看好，不少公司2025年第四季度业绩大幅提升。存储芯片公司普遍表示业绩看好主要原因是担心行业已进入高景气周期，在人工智能和算力行业发展的推动下，P产品价格持续上涨，对未来景气周期保持乐观。供需结构性失衡 业内专家认为，这波涨价并非简单的市场周期波动。主要驱动力是人工智能造成的供需结构性失衡，以及供应减少和库存水平降低的连锁反应。从需求来看，AI服务器已经成为“存储怪物”。单台AI服务器的内存需求是普通服务器的8到10倍。目前它消耗了全球每月内存产能的53%，减少了消费产品的供应。在供给方面，各大厂商都采取了“放弃低价、追求高价”的策略。三星、SK海力士等公司已将其80%以上的先进产能转移至高利润的HBM，这直接导致了成熟产能的减少。根据特伦的数据dForce预测，2025年DRAM行业平均库存周期将降至10周，更接近12周的安全标准。其中，工厂的原始库存只有2-4周，非常稀缺。国外厂商产能向高端倾斜，为国内成熟工艺产品留下了市场空间。该机构表示，长鑫科技认为，Gy、长江存储等公司的DDR4和3D NAND产品有望获得更多机会。同时，设备和材料环节也能有利于解决存储厂商的扩产需求。百维存储透露，预计2025年实现营业利润100亿元至120亿元，同比增长49.36%至79.23%。预计归属于母公司净利润8.5亿元至10亿元，同比增长427.19%至520.22%。百威存储宣布2025年将继续保持在AI新兴领域快速增长的趋势下，持续加强先进封装能力建设。晶圆级先进封装和测试制造项目总体进展顺利。目前，我们正在针对客户需求开展测试和验证工作，为客户提供全面的端到端“存储+封装和先进晶圆级测试”解决方案。德明利预计，2025年营业利润将达到103亿元至113亿元，同比增长115.82%至136.77%。归属于母公司净利润6.5亿元至8亿元，同比增长85.42%至128.21%。德明利表示，公司专注于提高其全链接存储解决方案的能力。从2025年第三季度开始，我们将受益于人工智能驱动的需求。存储行业景气度逐渐恢复，存储价格已进入上升通道中，公司产品销售毛利率大幅提升，经营业绩显着改善。香农新创介绍，2025年，公司销售的企业级存储产品数量将增加，重点产品价格将呈现上涨趋势。预计全年营业利润将增长40%以上。公司自有品牌“海普存储”已推出多款产品，包括企业级SSD和DRAM产品线，并已进入量产阶段。 “海普存储”预计2025年实现销售额17亿元，其中第四季度将产生13亿元。预计价值1亿元。 2025年，“Hape存储”首次实现年度盈利。产能提升仍需要较长时间。业界普遍认为这是一个持续两到三年的“超级周期”。一个关键因素是产能释放继续落后于需求增长。花旗预计，2026 年 DRAM 和闪存产品的平均售价可能分别上涨 88% 和 74%，高于该行此前预测的 53% 和 44%。群智咨询半导体高级分析师王旭东对中国证券报记者表示，本次存储涨价主要是从前期DDR4/LPDDR4X逐渐退出市场开始的。到2025年第四季度，由于服务器需求增加，结构性短缺预计将持续。据机构统计，2026年DRAM和NAND产能年增长率分别约为7.5%和6.0%，产能整体增长处于传统扩张水平。 2025年，原有存储厂商将逐步开始加大资本投入，通过各种方式扩大存储产能。我们采取建设新工厂、投资新设备、升级改造旧工艺设备等方法。没有em，建设工厂、调试生产线、批量生产产品都需要很长的时间。预计2027年下半年库容供应将减少。短期内，强化库存、稳定产能、保障供应将是关键。百威存储表示，从目前来看，存储热潮还将持续，公司正在积极积累库存，目前库存相对充足。据江波龙介绍，公司已与多家晶圆代工厂及各大智能终端设备厂商建立了密切合作，以UFS4.1为代表的旗舰存储产品即将量产。同时，公司还实现了定制化最终AI存储产品向重点客户的批量出货。 2025年，公司还将o 推出采用晶圆级 SiP 封装的 mS 产品 SD，许多主要 PC 制造商正在加速这种采用。上述技术协议和深度协同机制使公司能够在晶圆供应结构紧张的环境下打造差异化的供应保障能力和增长潜力。德明利先生还于2025年11月26日透露，公司拟筹集固定资本不超过32亿元，用于补充流动资金，用于固态硬盘（SSD）扩产项目、内存（DRAM）产品扩产项目、德明利智能存储管理及研发总部核心项目。此外，许多企业还通过并购来丰富自己的产品线，增强自己的供应能力。 2025年11月，普兰股份透露，计划以现金收购诺亚股份Chantian 51%的股权。还间接控制了全球第四大SL诺亚长天的全资子公司SHMC NAND 制造商。原为文旅地产公司的盈鑫发展近日宣布，拟以5.2亿元现金收购多年涉足NAND闪存芯片封装测试的广东长兴半导体科技有限公司60%股权。盈芯发展表示，公司看好人工智能和存储芯片市场的长期发展前景。
（编辑：王婉莹）